マルチアセット・リスク・プレミア

80を超える投資対象を用いて複数のオルタナティブ･リスク･プレミアを獲得することで、伝統的な資産クラスとの低い相関を持つトータルリターンの獲得を追及し、定量分析に基づいた規律ある運用プロセスを用いることで、市場で形成される投資収益機会を効率的に発見・獲得するとともに、伝統的な資産との低い相関を利用することでリスクの低減を図ります。

投資哲学

ポートフォリオの構築とリスク管理のポイント

オルタナティブ･リスク･プレミア戦略の選定で必要なこと

 

• 経済的にも直感的にも妥当な説明が可能であること
• 頑強な（安定した）パフォーマンスのプロファイル
• ポートフォリオの分散に貢献可能（伝統資産クラスとの非相関）
• 流動性のあるデリバティブを通じた投資が可能

リスク・ファクターと戦略の双方の視点からみてバランスの取れたリスク分散

• 数年間の市場サイクルの平均で年率7％程度のリスク水準を目標。
• リスクをバランスさせた運用と伝統的資産との低い相関を通じた、高い分散効果。
• 80を超える投資対象を用いて複数のオルタナティブ･リスク･プレミアを獲得することで、伝統的な資産クラスとの低い相関を持つトータルリターンの獲得を追及。
• VaR, シナリオ分析、ストレス・テストによるテール・リスクのモニタリング。

リスク・ファクターと戦略の双方の視点からみてバランスの取れたリスク分散

 

• 数年間の市場サイクルの平均で年率7％程度のリスク水準を目標。
• リスクをバランスさせた運用と伝統的資産との低い相関を通じた、高い分散効果。
• 80を超える投資対象を用いて複数のオルタナティブ･リスク･プレミアを獲得することで、伝統的な資産クラスとの低い相関を持つトータルリターンの獲得を追及。
• VaR、シナリオ分析、ストレス・テストによるテール・リスクのモニタリング。

出所:  Allianz GI、上記の情報および図は例示目的としたもので投資助言に相当するものでなく、かつ特定の有価証券、運用戦略、運用商品を推奨または提案するものではありません。また上記内容は通知なしに変更される可能性があります。

リスク・ファクターと戦略の双方の視点からみてバランスの取れたリスク分散

• 数年間の市場サイクルの平均で年率7％程度のリスク水準を目標。
• リスクをバランスさせた運用と伝統的資産との低い相関を通じた、高い分散効果。
• 80を超える投資対象を用いて複数のオルタナティブ･リスク･プレミアを獲得することで、伝統的な資産クラスとの低い相関を持つトータルリターンの獲得を追及。
• VaR、シナリオ分析、ストレス・テストによるテール・リスクのモニタリング。

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